臺灣晨星公司通知原告參與上開股權轉換，原告仍有選擇參加與否之權利，並非強制性，原告亦得於證券交易市場中，出售系爭股票予他人，而不參加該股權轉換。公司股票所有人，其經濟目的在於公司股票增值獲利之投資報酬，衡情應關注股票市場價格及股東權益之確保，原告將系爭股票以每股85元之價格，出售予英屬維京群島商，而轉換成開曼晨星公司之股票之際，其仍得於證券交易市場將系爭股票以高於其取得成本之價格出售，該部分交易並無虧損之情形。是原告於96年間轉讓臺灣晨星公司股票52,000股予國內自然人，既有證券交易所得7,019,080元，不得主張該部分所得，與系爭股票上開以每股85元之價格出售之形式上交易損失相抵，原告自應依所得稅法第71條第1項之規定，將此證券交易所得7,019,080元，向被告申報該年度綜合所得稅，乃原告並未申報本年度該部分所得，所申報資料，亦未揭露其臺灣晨星公司股票52,000股買賣交易及出售系爭股票之事實，難謂原告無過失責任，依行政罰法第7條第1項規定，應予論罰。
